Porsche Automobil Holding SE обеспечил последнюю минуту соглашение на рефинансирование 10 миллиардов евро ($ 13,6 млрд.) кредита для присоединения к нему Volkswagen AG, что открывает путь для возможного повышения ставки.
Свежих средств заменить кредита, что производитель спортивных автомобилей 911 взял планирует увеличить свою долю в VW, чтобы большинство в прошлом году.

"Это было в основном расходуется на увеличение доли выше 50 процентов", сказал пресс-секретарь Porsche.

В настоящее время рынок является глядя вероятность Porsche, свои финансы укрепить, увеличив свою долю далее в ставку, чтобы выиграть прямой контроль крупнейший автопроизводитель Европы.

"Рост объемов кредита может быть признаком того, что Porsche увеличит свою долю в VW течение 2009 года, как упоминалось ранее в компании," DZ Bank, добавив его Чистая задолженность была лучше, чем некоторые участники рынка думал.

Porsche заявил, что может повысить свою долю голосования VW до 75 процентов в этом году, если экономические условия. Porsche имеет долю 50,76 процента в настоящее время.

Volkswagen акции выросли на 2,5 процента до 219,47 евро 1006 GMT в то время как Porsche акции получили 1,4 процента, слегка отстающие 1,6 pecent получить от DJ Stoxx Европейский индекс сектора автомобиля.

Почти не хватило времени

Облицовка полуночи срок выстроить согласия, Porsche ударил дело по двум 12-месячного траншей на то, что он описал в своем заявлении в среду, как "рыночных условиях".

Один 6700 млн евро транша может быть продлен еще на один год.

"Porsche намерен выплатить меньше транш быстро и также направлена на кредитные рейтинги, результаты которых должны быть доступны в мае 2009 г. в последней", сказал он.

Кредитование консорциума включает Barclays Capital, Commerzbank, LBBW, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, Santander, BayernLB, BNP Paribas, Calyon, UniCredit / HVB, Helaba, Intesa, WestLB и DZ-Bank, сказал он.

По состоянию на конец во вторник, Porsche был с трудом поднимаясь на повышение последние 1450 миллионов евро ей необходимо достичь 10 млрд., банковские источники, близкие к сделке сказал.

Porsche изначально стремится к повышению 12500 миллионов евро - 10 миллиардов евро для рефинансирования существующих займов и дальнейшее 2,5 млрд. евро на общие корпоративные цели, но был вынужден сосредоточиться на меньшую сумму после приглушенный ответ на сделку.

Он заявил в среду новый рамках кредитной позволяет ей расширить объем заимствования до 12,5 миллиарда "в ближайшие недели".

Трудные отношения

Напряженной конец сделка была Последний поворот в Порше чревато отношения со своим ближайшим банков, которые все еще больно после сохранения потери прошлого года, когда Porsche навлек 10 миллиардов евро кредитов по низким ценам, чтобы сделать финансовые вложения.

Porsche был дефицит на 10 миллиардов евро рефинансирования, несмотря повысит плату за сделку на 50 базисных пунктов до 250 бит / с для банков совершении 1 млрд. евро и до 200 базисных пунктов для банков совершении 500 млн евро.

Порше пятилетний кредитных дефолтных свопов были оценены в 525 базисных пунктов ставку и 575 базисных пунктов, предлагаемых на мало или вообще не торговля, в соответствии с трейдером.